Steueroptimierte Fonds lohnen bei Abschluss vor 2009

Aktien, festverzinsliche Wertpapiere, Anlagen am Geldmarkt oder in Immobilien – so genannte Investmentfonds haben viele Möglichkeiten ihr Geld anzulegen und damit ihren Anlegern eine Rendite zu verschaffen. Denn in einen Investmentfonds zahlen viele verschiedene Anleger ihr Geld ein, dieses wird gebündelt und dann als Ganzes angelegt. Hoch spekulative und risikoreiche Anlagen sind dabei genauso möglich wie Geldanlagen, die vielleicht weniger Rendite, dafür aber auch mehr Sicherheit bieten. Allen gemeinsam ist jedoch die Tatsache, dass die Anleger auf die Erträge, die der Investmentfonds erwirtschaftet, Steuern oder Abgaben zahlen müssen. Wie hoch diese sind, kann variieren und ist von einer Vielzahl unterschiedlicher Faktoren abhängig.

Wer die Steuern möglichst gering halten möchte oder nach Möglichkeit gar keine Steuern auf seine Fondserträge entrichten will, für den bieten sich steueroptimierte Fonds an. Denn bei diesen Fonds wird die Anlage von den Fondsmanagern so gewählt, dass die Erträge entweder tatsächlich gar nicht oder wenn, dann höchstens nur zu einem sehr geringen Teil versteuert werden müssen. Möglich wird dies, indem die Manager für steueroptimierte Fonds solche Investmentmöglichkeiten aussuchen, die zwar der Besteuerung unterliegen, jedoch einer deutlich niedrigeren als der Durchschnitt. Eine Möglichkeit sind dabei so genannte Curry oder Swap Trades. Im Gegensatz zu herkömmlichen Investments werden bei dieser Art der Geldanlage die Zinsniveaus in verschiedenen Ländern ausgenutzt, die unterschiedlich hoch sind. Konkret bedeutet das, dass beispielsweise das Geld in einem Land mit einem niedrigen Zinssatz aufgenommen und in einem Land mit einem höheren Zinssatz wieder angelegt wird. Aber auch im Bereich der festverzinslichen Wertpapiere ist die Einrichtung solcher Fonds möglich.

Sinnvoll sind steueroptimierte Fonds vor allem für Anleger, die ihr Geld eher konservativ anlegen wollen und gleichzeitig einem vergleichsweise hohen persönlichen Einkommenssteuersatz unterliegen. Mit der Einführung der Abgeltungssteuer profitiert allerdings nur noch, wer seinen Vertrag vor 2009 abgeschlossen hat.