Investmentfonds als eine Möglichkeit der Geldanlage

Die Investition in einen Fonds kann gegebenenfalls eine interessante Alternative darstellen, durch die sich Einkünfte aus Kapitelerträgen erzielen lassen. Dabei wird grundsätzlich zwischen offenen und geschlossenen Fonds unterschieden, die jeweils ihre eigenen Merkmale aufweisen und dadurch für verschiedene Anlegergruppen geeignet sind. Fonds werden zumeist nach den Produkten benannt, in die das Konstrukt investiert. Demnach gibt es unter anderem Immobilien-, Schiff- und Aktienfonds. Um das Risiko zu streuen, darf der Fonds allerdings beispielsweise nicht in eine einzelne Aktie investieren, da die Wahrscheinlichkeit von Verlusten dadurch deutlich erhöht wäre.

Beim offenen Immobilienfonds wird das Geld der Anleger durch die Investmentgesellschaft eingenommen und in das Sondervermögen investiert. Die erwirtschafteten Gewinne kommen den Anteilseignern zu, sodass sie mit ihrer Geldanlage eine Rendite erwirtschaften können. Während der gesamten Laufzeit können sie ihre Anteile am Gesamtvermögen kaufen und auch bei Bedarf wieder verkaufen. Dadurch besteht nicht die Notwendigkeit, das Geld über eine lange Dauer fest an den Fonds zu binden.

Die geschlossenen Fonds sammeln das Geld aller Anleger hingegen zu Beginn ein, bis die geplante Summe erreicht ist. Anschließend wird der Fonds geschlossen, und es beginnt die Laufzeit mit der Investition des Kapitals in die jeweiligen Produkte. Der Kauf und Verkauf von Anteilsscheinen ist nur unter bestimmten Umständen möglich und zudem mit finanziellen Nachteilen verbunden, sodass dies nur im Ausnahmefall vorgenommen werden sollte. Generell gelten geschlossene Fonds als stabil hinsichtlich der Wertentwicklung und werden daher häufig auch von institutionellen Investoren in Anspruch genommen. Grundsätzlich ist es bei der Entscheidung für einen Fonds empfehlenswert, sich hingehend der Konditionen und Renditeerwartungen beraten zu lassen, wenn man selbst nicht über ausreichend Sachkenntnis dazu verfügt. Insbesondere beim geschlossenen Fonds sollte bedacht werden, dass sich das Kapital nicht für andere Zwecke nutzen lässt und erst am Ende der mitunter sehr langen Laufzeit ausgezahlt wird. Für die Zeichnung von Anteilen definiert der Großteil der Fonds bestimmte Mindestsummen. Darüber hinaus muss ein Ausgabeaufschlag beim Kauf der Anteile gezahlt werden, der durch einen Prozentsatz angegeben wird. Die Rendite erhält man je nach Vereinbarung jährlich oder ebenfalls erst, wenn der Fonds aufgelöst und das Sondervermögen veräußert wird.