Effektivverzinsung - wichtiger Wert für den Kunden

Wer einen Kredit aufnimmt, insbesondere ein langfristiges Hypothekendarlehen, sollte sich besonders für die Effektivverzinsung interessieren. Sie gibt den verlässlichsten Wert an, wenn es um die tatsächlichen, insgesamt anfallenden Kosten eines Kredites geht. Der effektive Jahreszinssatz wird auf die jährlichen Kosten bezogen, basierend auf der nominalen Kredithöhe. Für den Kreditkunden ist der Zinssatz besonders dann von Wichtigkeit, wenn mit einem Disagio bezahlt wird. Das Disagio bezeichnet den Auszahlungskurs eines Kredites, in dem der Kreditgeber eine ganze Reihe eigener Kosten unterbringen kann.

Bei Finanzierungen von fremdgenutzten Immobilien, bei denen das Disagio im Kalenderjahr des Entstehens von der Steuer abgesetzt werden kann, haben Bauherren das Interesse, ein möglichst hohes Disagio und einen möglichst niedrigen Kreditzins zu erhalten, weil das Disagio bei der nächsten Steuererklärung bereits steuermindernd in der Steuererklärung dargestellt werden kann. Bei einem Immobilienkauf im Dezember können so bereits wenige Wochen später in der Steuererklärung die nicht unerheblichen Beträge des Disagios berücksichtigt werden. Ein hohes Disagio führt dabei immer zu einer niedrigeren Effektivverzinsung. Dieser Zinssatz ist aber auch von der Tilgungshöhe abhängig. Pauschal ist festzustellen, dass bei einer hohen Tilgungshöhe der Effektivzins niedriger ist als bei einer normalen, längerfristigen Tilgung.

Bei einer Immobilienfinanzierung spielt auch die Zinsfestschreibungsdauer eine wichtige Rolle. In Zeiten sehr niedriger Zinsen hat der Kreditnehmer das Interesse, eine möglichst lange Laufzeit für das Hypothekendarlehen zu vereinbaren. Die Banken und Sparkassen kommen diesem Wunsch entgegen, erhöhen aber den Effektivzins, je länger die Laufzeit wird. Insbesondere bei Zinsfestschreibungen, die 10 Jahre überdauern, ist mit einem höheren Zins zu rechnen. Befindet sich dieser aber gerade auf einem sehr niedrigen Niveau, kann es im Interesse des Kunden liegen, eine lange Laufzeit auf niedrigem Zinsniveau, aber mit einer höheren Tilgung zu vereinbaren. Dies wird die Effektivverzinsung am deutlichsten drücken und die Gesamtfinanzierungskosten merklich senken.